L’immobilier en private equity sous forme de club deal est une méthode
d’investissement collective qui permet à plusieurs investisseurs de se regrouper pour
acquérir des actifs immobiliers de prestige et réaliser des opérations de marchand de
biens.
Ces projets, gérés par des professionnels offrent l’opportunité aux investisseurs de
réaliser des opérations relativement court terme (entre 12 et 24 mois) tout en allant
chercher des rendements élevés.
D’ordinaire réservé aux investisseurs les plus fortunés ces solutions deviennent
aujourd’hui de plus en plus accessibles.
Qu’est-ce qu’un club deal en immobilier ?
Un club deal en immobilier est une structure d’investissement où un petit groupe
d’investisseurs se réunit pour acheter, gérer et éventuellement vendre un bien
immobilier. Contrairement aux fonds d’investissement traditionnels, où un grand
nombre d’investisseurs participent, le club deal se caractérise par un nombre restreint
de participants. Chaque investisseur apporte une part du capital nécessaire et, en
contrepartie, détient une part proportionnelle du bien immobilier acquis.
Les avantages des club deals en immobilier
Accès à des actifs de qualité : En réunissant leurs ressources, les investisseurs
peuvent accéder à des biens immobiliers de grande envergure ou à des projets
de développement ambitieux, souvent hors de portée d’un seul investisseur.
Personnalisation de l’investissement : Les investisseurs peuvent choisir les
projets immobiliers qui correspondent le mieux à leurs objectifs et à leur profil
de risque, contrairement aux fonds traditionnels où le choix des actifs est laissé
aux gestionnaires de fonds.
Rendements potentiellement plus élevés : Les club deals en immobilier
peuvent offrir des rendements plus attractifs que les investissements
immobiliers traditionnels. En effet, les investisseurs prennent souvent des
participations plus actives dans la gestion du bien, ce qui permet d’optimiser les
coûts et les revenus.
Les garanties potentielles
Les investissements en immobilier private equity sous forme de club deal comportent
des garanties qui peuvent réduire le risque pour les investisseurs. Parmi celles-ci :
Hypothèque de premier et/ou second rang : Le bien immobilier lui-même peut
servir de garantie pour le financement du projet. En cas de défaillance, les
investisseurs ont une créance prioritaire sur le bien.
Sécurité de l’actif sous-jacent : Investir dans un actif immobilier tangible réduit
les risques comparés à d’autres formes d’investissement. Le bien immobilier
existe physiquement et peut générer des revenus, même en cas de crise
économique.
Partage des risques : En investissant en groupe, les investisseurs partagent non
seulement les profits, mais aussi les risques. Cela permet de diminuer l’impact
individuel en cas de problème.
Rendements plus élevés
L’un des attraits majeurs des club deals en immobilier est la possibilité de réaliser des
rendements plus élevés que ceux des placements traditionnels. Ces rendements
peuvent être obtenus de plusieurs manières :
- Valorisation du bien : La valeur du bien immobilier peut augmenter avec le
temps, en particulier si des améliorations sont apportées ou si le marché
immobilier local connaît une croissance qui peuvent dépasser le rendement
annuel cible. - Revenus locatifs : Les revenus générés par la location du bien peuvent fournir
un flux de trésorerie régulier et peuvent être versés mensuellement sur la durée
de l’investissement. - Optimisation fiscale : Les structures de club deal permettent souvent des
montages fiscaux avantageux dont la forme permet la plupart du temps de
bénéficier du régime du PFU et non du régime foncier.
En somme, l’immobilier en private equity sous forme de club deal est une option
d’investissement intéressante pour ceux qui cherchent à diversifier leur portefeuille, à
accéder à des projets immobiliers de grande envergure et à potentiellement obtenir des
rendements plus élevés tout en bénéficiant de certaines garanties. Cependant, comme
tout investissement, il comporte des risques, et il est crucial pour les investisseurs de
bien comprendre ces risques avant de s’engager.